我已授权

注册

交银国际:下调重庆银行至长线买入评级

2015-12-28 11:06:31 新浪网 

  万丽 CFA、李珊珊 CFA、韩嘉楠:

  短期股价涨幅较大,下调评级至长线买入

  12月14日到23日,重庆银行股价累计涨幅达到30.6%,目前15年PB已经达到0.9倍,仅低于招行,其他可比H股小银行的估值在0.6-0.8倍。12月23日,公司公告完成定向增发,向上汽认购方和生命人寿分别发行2.11亿股,总计发行4.22亿股,定增价格7.65港币,募资资金32.27亿港币。融资规模较最初定增方案有缩减。本次定增募集资金预计可提升15年末核心一级CAR1.45个百分点,15年末核心一级CAR预计达到11.4%左右,资本充足水平相比同业将处于较高水平。虽然基本面没有变化,考虑到近期股价涨幅较大,相对目标价上涨空间大幅收窄,下调评级至长线买入。从基本面角度,重庆地区经济表现持续强劲,近日中央城市经济会议又提出将加快培育一批中西部区域性中心城市,重庆地区有望受益,我们仍看好公司基本面在同业中的相对表现,如果股价再次调整,将创造买入机会。

(责任编辑:秦敬文 HF020)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。