注册

六福金融:多元化投资应对人民币汇率波动

2016-08-03 13:35:35 和讯 

  2015年,中国经济全球化进入崭新阶段。人民币获准纳入国际货币基金组织特别提款权(SDR),A股继续努力寻求纳入MSCI。在“一带一路”的引领下,2015年我国对外非金融类直接投资创下1180.2亿美元的历史最高值。年末中国对外直接投资存量首次超过万亿美元大关。中国企业共实施的海外并购项目593个,累计交易金额401亿美元,地方企业占到并购金额的75.6%。下至个人层面,民众出国旅游及留学更加频繁,境外投资亦如火如荼。而人民币汇率的走低变相使百姓手中资产贬值,削弱了对国外商品的购买力。因此汇率问题对日常生活以及个人投资愈发息息相关。

  7月29日,在创富中国巡回论坛杭州站上,六福金融主席兼行政总裁许照中先生致辞时表示:“国内投资者经历了股灾以及英国退欧、人民币贬值等环球金融市场的巨大打击,投资者情绪仍谨慎,但我们也看到环球市场正在普遍回暖,目前中国自上而下都在加强与环球市场的融合,针对多元化投资需求的增长,政府相继出台政策支持金融市场国际化,拓宽内地投资渠道。”继去年的“沪港通”和中港两地基金互认后,证监会表示今年“深港通”势在必行,同时整个互通机制的规模也有望扩容,进一步增加资金的选择面和提升市场的容纳度,而投资者也面临更多的机遇与挑战。

  六福金融分析师黄威在进行《经济转型下的投资机会》的演讲时,指出目前个人多元化投资需求与日俱增,一是经过去年以及今年初的股市大幅波动,民众风险意识强化,对于A股的态度变得谨慎,并开始寻求其他投资途径。另一方面,经济增速的放缓直接导致收益的减少,而偏宽松的货币政策导致资产收益率降低,投资者不得不更加积极地寻求高收益投资机会。最后,自2014年起,人民币长达9年的上升周期开始逐渐转变。去年8月的汇改令美元兑人民币汇率急升,并引发了市场对人民币未来的贬值预期。普罗大众都在考虑如何为手中的资产保值。今年上半年经济整体状况较为平稳,硬着陆风险消退,然而转型长路漫漫,人民币下行压力未消,令投资者对外币资产配置的需求更加迫切。

  目前港股的估值,无论横向还是纵向比较,均处于不合理的低位。由于中国经济硬着陆风险消退,美国加息进程放缓,基本面可谓利空出尽。在低估值的优势下,防御力凸显。今年2月份以来,港股估值逐渐得到修复,市场情绪较以往变得理性。而“沪港通”通车至今已一年有余,发展日趋成熟,内地投资者逐渐也意识到港股的投资价值。在“深港通”预期之下,今年南水北下的步伐明显加快,资金态度变得积极。6月份港股通成交额大增66%,截至7月19日,一度连续录得57个交易日资金净流入。由于港币与美元保持联系汇率,港股可视作美元资产。对于内地投资者而言,是对冲人民币汇率下行的理想标的。中港股市的互联互通机制,又为投资者提供了便捷通道。随着“深港通”日渐临近,恒指收复年内跌幅,市场氛围不断回暖,投资者宜及早部署。

  就人民币贬值的问题,香港交易所高级副总裁林琦则从汇率及专业投资的角度出发进行了解析。今年以来,全球主要货币中,人民币从美元脱钩推高美元/人民币(香港)汇率波动到前所未有的水平,美元在2016年年第一季度对人民币(香港)贬值1.7%。而欧洲央行的负利率政策在2016年第一季度推高欧元兑人民币(香港)的波幅到自2011年以来的最高水平,欧元在2016年第一季度对人民币(香港)升值了2.4%。日元方面,尽管日本央行的量化宽松和负利率政策,日元在2016年第一季度已对人民币(香港)升值了5.2%。而澳洲央行的宽松货币政策推动了货币贬值,澳元今年第一季度对人民币(香港)升值了3.1%。

  林琦认为,对于专业的投资者,可以通过人民币期货对外汇资产进行风险管理(如欧元、日元、澳元),通过多币种投资组合增添价值,捕捉央行政策宏观发布下机会,从而达到减低人民币汇率风险及增加投资回报的目的。

  对普通老百姓(603883,股吧)而言,人民币贬值意味着通货膨胀加剧,购买力下降。海淘、出国游、海外留学受到直接影响,而对于投资者而言股市楼市投资都可能受到影响。在人民币承受压力的背景之下 “多元化货币资产配置” 、“境外投资”、成为了热门话题。

  “面对人民币下跌,什么都不做已经成为了最大的风险。”越来越多的人抛出这样的论点,并被广为赞同。六福财富管理(珠海横琴)有限公司总经理朱滨认为本轮人民币贬值是起点还是终点答案尚未可知。一旦人民币进入贬值通道,会使国内个人投资者的现金相对缩水,从而强化其投资避险的意识。在A股跌跌不休、房价高企的当下,黄金有望成为很多人资产配置清单上的首要之选,这将对黄金中长期来讲形成利好。考虑到全球央行宽松浪潮再起,手中握点黄金,是一个不错的选择。除此之外,普通投资者可以通过兑换外汇,选择处于升值空间的外币账户分散风险。当然,从资产配置的角度,也可以放眼境外,主动了解中国以外的投资机会,从而实现资产的全球化配置。他建议有需求的投资者可以考虑美元债券,QDII,环球基金,保险等手段,利用境内外金融市场的差异实现财富管理的优化升级。

  作为来自香港的金融理财机构,六福金融目前已经在内地多个城市设立分支机构及联络处,致力于为广大内地企业及投资者提供专业的投资咨询及理财顾问服务,六福金融集团董事总经理谭圣堃先生在活动现场表示:“过去的一年,我们在全国各地举办了多场创富中国巡回论坛,我们正是希望通过中港专家的专业解析和分享,助力投资者的投资决策,让投资者放眼全球,把握更切实的投资机遇。我们希望通过举办更多此类型的投资交流活动,与投资者及行业专家分享更多的创富理念!”

  ~完~

  有关六福金融

  六福金融服务有限公司 ("六福金融"),获六福集团(国际)有限公司 (股份代号:0590) 之附属公司六福集团有限公司许可使用其商标,由六福集团股东与资深金融业人士共同组织,从客户的利益及保障出发,提供全方位、一站式的金融理财服务。

  六福财富管理(珠海横琴)有限公司为六福金融旗下的内地机构,致力于投资咨询及理财顾问服务,以六福金融之品牌营运。

  

(责任编辑:王曦晨 HF068)

   【免责声明】本文仅代表合作供稿方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。