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涨的凶的金属钴 概念股就可以乱估?

2017-02-09 14:14:02 和讯名家  家临江

    本文首发于微信公众号:港股挖掘机。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  今天要说的故事其实是个老话题:金属钴!

  昨日百川资讯的电解钴单日价格又上涨了8.15%至32.5万元/吨,从去年9月初至今涨幅已经是52.9%。近两个多月以来,欧洲、北美洲金属钴及氧化钴市场需求强劲,钴价一路上扬。上周海外钴价格已涨至15美元/磅,较12月月初13.6美元/磅,上扬10.29%。

11月钴价上扬行情启动至今,已经暴涨36.42%。研究机构表示,再创新高的国内钴市虽下游消费未见明显回温,但囤货现象明显,国内钴市上扬迅猛。
  11月钴价上扬行情启动至今,已经暴涨36.42%。研究机构表示,再创新高的国内钴市虽下游消费未见明显回温,但囤货现象明显,国内钴市上扬迅猛。

  三元电池在客车应用限制将从2017年放开,钴需求加速增长。近日工信部召开关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作会议,原则上同意自2017年1月1日起放开三元电池在客车上的应用。从需求来看,电动新能源汽车中的电池行业是推动全球钴消费增长的主要驱动力。国内市场上,1月12日中汽协数据显示2016年全年新能源汽车生产51.7万辆,销售50.7万辆,比上年同期分别增长51.7%和53%。

  供应面上,全球钴储量占比55.4%的民主刚果国内政局的动乱为钴矿的供应埋下了一颗定时炸弹。即一路攀升的钴价背后是一条极其脆弱的供应链,这也印证了未来钴价的涨势仍将持续。

  智通财经从金属专业人士获悉,钴价在2017年或还将迎来大涨,市场供需缺口也会持续扩大。在这等利好的大背景下,持有钴矿的上市肯定是最受益的。想当初天齐锂业(002466,股吧)股价在市场炒作锂电池概念的风头中一路飙升,如今钴的故事才开始讲,市场资金又如何按耐住这段大盘的寂寞?综合AH市场,上市公司与“钴”字沾亲的主要有这些:洛阳钼业(AH)、华友钴业(603799,股吧)、金岭矿业(000655,股吧)、宏达股份(600331,股吧)、奥特佳、海亮股份(002203,股吧)、格林美(002340,股吧),其实还包括中国中铁

  洛阳钼业为港股市场上最大的钴金属标的,该公司为AH股。洛阳钼业从全球最大的铜行业上市公司自由港麦克米伦公司FCX手中,购买其旗下的FMDRC公司100%的股权,将间接持有刚果(金)境内Tenke Fungrume Mining (TFM)矿区,这一矿区则是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一。

港股的洛阳钼业市值为90亿港元,年初至今已经飙升了22%,但是A股的洛阳钼业市值为530亿人民币,年初到现在股价上扬了10%,或许A股正在等待其港股价格的靠拢,主力才会惊醒。拉抬一只市值超500亿的公司股价,是需要点真金白银的。不过作为全球最大的钴矿交割,相信未来洛钼股价重新定位,股价真牛不是什么预期。反倒是A股其他几个“配角钴”炒作得有点完全无厘头。
  港股的洛阳钼业市值为90亿港元,年初至今已经飙升了22%,但是A股的洛阳钼业市值为530亿人民币,年初到现在股价上扬了10%,或许A股正在等待其港股价格的靠拢,主力才会惊醒。拉抬一只市值超500亿的公司股价,是需要点真金白银的。不过作为全球最大的钴矿交割,相信未来洛钼股价重新定位,股价真牛不是什么预期。反倒是A股其他几个“配角钴”炒作得有点完全无厘头。

  比如凭着占比1%华刚矿业的股份,华友钴业年初至今的股价已经上扬了17%,其2016年的业绩预期扭亏为盈。当然,预期收益是5000万到7500万元,增长肯定是有目共睹的,但是超200亿的市值的确也让人胆战心惊。比较没人去炒持股华刚41%的中国中铁,反而市场主力选择投机华友钴业,只因“盘小好办事”!中铁抗不动。

涨的凶的金属钴,概念股就可以乱估?
  据智通财经了解,华刚矿业股份有限公司是由中国中铁、中国电建(601669,股吧)组成的中方企业集团在积极实施国家“走出去”战略、投资开发海外矿业资源的背景下与刚果矿业总公司根据“资源、资金与经济增长一揽子合作模式”在刚果民主共和国卢本巴希市共同发起设立的国际矿业公司。公司注册资本金1亿美元,项目总投资67亿美元。目前,中国中铁持股41.72%,中国电建持股25.28%,浙江华友持股1%,刚方持股32%。可见华友自有矿山资源其实并不多的。

  打开华刚的官网,智通财经清晰的发现,华刚铜钴矿位于刚果(金)加丹加省科卢韦齐市,由6个矿段组成,矿区面积11.5平方公里,控制加推断级矿石量2.5亿吨,铜品位3.47%,钴品位0.215%,铜金属量868万吨,钴金属量54万吨。矿石类型以氧化矿为主,是世界级特大铜钴矿山。

  公告里称,华友钴业2016年募集资金18亿人民币用于刚果金的铜钴矿收购及开发,项目建成后年产铜钴矿含钴3100吨,其只占1%的股份也就是31吨,从整体的储量大致算下来,也就大概20亿的开采,你说现在这200多亿的市值是不是太荒唐?当然如果再加上境内收入2015年25亿,境外15亿来看,2016年的增长也并不明显,毕竟利润与市值比相对很少。这也难怪2016年底,中比基金、中非发展基金一路减持,明年(2018)一月,首发原始股东的2.6亿股就解禁了,到时候我们再来看看股价。

  可笑的是内地国海证券(000750,股吧)在2016年末出的研报,预测2016年-2018年华友钴业的收入为50.4亿、113.5亿、141.8亿元,股东净利润为0.92亿、18.79亿、22.10亿,每股收益为0.17、3.51、4.13元。这卫星未免也放得太高了点,反正要记住,内地机构主推的后期有风险。

  所谓A股自然有它的道理,毕竟风大的时候,是头猪都可以吹上树。港股呢,流行价值挖掘,洛阳钼业H股价慢吞吞的正在追赶A股。

    文章来源:微信公众号港股挖掘机

(责任编辑:王姝睿 HF059)
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