账面货币资金只剩10亿,但是,今年到期的债务有183亿,债务危机的前奏!
1、康美药业4万字回应财务造假:三百多亿债务不堪重负!
一夜之间蒸发了300亿,但是,几百亿债务跑不了!
6月4日晚间,康美药业披露上交所问询函回复,长达82页,4万字!
截止2019年3月31日,公司货币资金余额10.48 亿元,一年内(截至2019年12月31日)到期的债务 183.27 亿元, 其中银行贷款 115.77 亿元,债务融资工具 67.5 亿元(已按期兑付 60 亿元)。
10亿的货币资金,怎么还清一年内到期的115亿银行短期贷款呢?流动性紧张,短期偿债压力巨大。
2016-2018 年,公司调整后的经营活动现金流量净额分别为-23.05 亿元、-48.40 亿元和-31.92 亿元,近三年持续大额支出。
账面上只有10亿货币资金,公司的造血能力又严重不足,怎么去偿还182亿短期债务呢?
目前,借新还旧的渠道已经很难打通了,只有靠甩卖资产来还债了?
问题是,公司的342亿存货真的物有所值吗?市场上能一下子消化掉百亿中草药存货大甩卖吗?
同时,公司还有长期借款6.90亿元,应付债券167.73亿元,公司债务规模共有357.90亿元。公司2018年的利息费用高达18.38亿元,占净利润的164%。不仅仅还债是个问题,还巨额利息也是个巨大问题?
2、公司的33亿人参很可疑!
钱是没有的,但是,地里有33亿人参。
2018年报显示,公司存货342.10亿元,其中,库存商品266.05亿 元,占比78%;开发成本及产品合计34.19亿元,占比10%;消耗性生物资产37.91亿元, 占比11%。
消耗性生物资产方面,ST康美回复称,该资产主要为购买吉林林下参种植基地款及所发生的相关种植费用。
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这里就有一个问题,半年的时间,地里的人参到底怎样,会计师是不知道的,但是聘请的评估机构说增值了多少,就增值了多少?
所以,地里的33.5亿人参很可疑!
林下参需要生长10年,才能收获,而在这10年间,公司是不是可以进行多次评估增值呢?10年后,挖地才知道,是物有所值,还是人参跑路了。
3、康美药业连续12日跌停,一年内股价大跌87%!
今天,股价依旧死死封在跌停板,28万股民亏得肉疼!
公司不仅财务造假,关联方还坐庄操纵股价!
5月28日,康美曾发公告招供”,主要承认“三宗罪”。其中一宗罪就是,上市公司资金转入关联方账户买卖本公司股票。通俗一点说,就是上市公司的钱,借给大股东关联方,去炒上市公司的股价!
造假手法很高超:一边是财务造假,把公司打扮成业绩高增长的成长股;一边是公司资金出借给关联方坐庄炒公司股价。
业绩打扮的同时,关联方操纵股价,把公司伪装成股市的白马股!
这种双重造假套路,股民怎么躲得开!
套路一直持续到2018年10月17日,坐庄的关联方已经无力维持住股价,资金链很可能断裂了,股价连续跌停,这时候,公司财务造假已经瞒不住了,原地爆炸!
一年前,康美药业市值创下1390亿市值高峰,大跌了87%,目前市值178亿,蒸发了1200亿!
现在已经连续12日跌停了,又爆出债务地雷,28万康美股东彻夜难眠,亏得欲哭无泪!
面对康美造假,股民应该找谁索赔?
目前,公司债务压力重重,除了还债,应该是没钱赔给股东了;大股东估计也是没多少钱了,不然不会坐庄股价崩盘;涉案的会计事务所本来就没多少钱,但也要让他们赔光;涉案的保荐机构广发证券(000776),还是很有钱的,是28万股民索赔金额的最大来源!
千亿市值造假案,股民损失惨重,对资本市场的影响极其恶劣,应该对涉案的大股东关联方、会计事务所和保荐机构进行严惩!
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