【券商聚焦】野村上调新东方目标价至1740港元；大摩予安踏、李宁及滔搏目标价评级均“增持”

今日机构评级汇总

敲重点：

野村：维持新东方“买入”评级 目标价上调至1740港元

大摩：上调安踏、李宁及滔搏目标价 评级均予“增持”

麦格理：上调舜宇光学目标价64.5%至250港元 评级升至“跑赢大市”

大和：上调药明康德(603259,股吧)目标价36.8%至238港元，评级“跑赢大市”

大和发布研究报告称，将药明康德目标价由174港元上调36.8%至238港元，此相当综合市盈率117倍，表示其估值应较内地同业平均估值85倍为高，因公司提供一站式平台服务，维持“跑赢大市”评级。报告中称，于过去两周有五家内地领先医药外包服务商公布胜市场预期的盈利预告，确认该行对行业正面的看法，全球客户就研发协助寻求中国CXO支援。由于新冠疫情持续，预计药明康德可续受惠全球合约流入。

截至今日港股收盘，药明康德股价下跌3.85%，报119.6港元。

中兴通讯遭麦格理下调评级至“中性”且控股股东大额减持

麦格理发布研究报告，将中兴通讯评级由“跑赢大市”调低至“中性”，目标价由20.52港元上调6%至21.76港元。并将其2021年每股盈利预测下调6%，2022年预测下调5%，以反映收入及毛利率较低。此外，中兴通讯公告，中兴新自2020年6月22日后至2021年1月25日期间，共通过大宗交易方式共计减持该公司7169.13万股A股，占中兴通讯总股本的1.55%。

截至今日港股收盘，中兴通讯股价下跌4.79%，报22.85港元。

富瑞：重申长城汽车“买入”评级 目标价35港元

富瑞发布研究报告，重申长城汽车（02333）“买入”评级，目标价35港元。

报告中称，长城汽车(02333)公布初步业绩，去年纯利同比升19.9%至53.92亿元人民币，该行表示，长汽业绩高于该行及市场预期，主要受惠于销量增长及成本控制等带动，预计成本结构重组将可持续提升盈利增长。

截至今日港股收盘，长城汽车股价下跌0.88%，报28.05港元。

麦格理：上调舜宇光学目标价64.5%至250港元 评级升至“跑赢大市”

麦格理发布研究报告，上调舜宇光学(02382)去年收益及盈利预测1%及3%，以反映出货量的增长，且将其2021-22年度盈利预测升1%及10%，目标价由152港元上调64.5%至250港元，由“中性”升至“跑赢大市”评级。

报告中称，智能手机多镜头升级趋势趋向稳定，去年首九个月平均每部手机有3.6至3.8个镜头，预期未来会焦点于改善镜头的质量及规格，因此该行下调整体智能手机镜头需求预测，但仍预计今年镜头销量同比升17%。

截至今日港股收盘，舜宇光学股价下跌3.34%，报214.0港元。

瑞银：上调泰格医药(300347,股吧)目标价79.9%至268港元 评级“买入”

瑞银发布研究报告，将泰格医药(03347)目标价由149港元上调79.9%至268港元，以反映盈利预测提升，维持“买入”评级。

报告中称，泰格医药(03347)于医药行业中有发展优势，增长前景具可见性，对其长期增长有信心，将2021-24年净利润预测上调3%-4%，并将2025-31年自由现金流年复合增长长期预测提升至11%，预期公司收入和净利润在2021-23年将增长29%-31%。

该行表示，公共卫生事件后中国的临床试验市场继续复苏，去年第四季泰格医药招募的患者同比增幅达双位数，在利好的临床试验法规和灵活的融资环境，发展前景理想，预期公司未来将继续在海外寻找并购目标。

截至今日港股收盘，泰格医药股价下跌4.62%，报186.0港元。

汇丰研究：上调碧桂园服务目标价13%至76港元 评级“买入”

汇丰研究发布研究报告，将碧桂园服务(06098)目标价由67港元上调13%至76港元，维持“买入”评级。

该行预期，超过一半内地物业管理公司去年核心盈利取得同比40%的升幅，且将发盈喜，又认为行业进取的并购策略会带动公司盈利增长及市场信心。

报告中称，政府的支持性政策立场可能会加强大型物业管理公司的整合，因其拥有更好的资源来采用技术并增加服务种类，上调碧桂园服务(06098)2021至2022年度盈利预测7%及9%。

截至今日港股收盘，碧桂园服务股价上涨1.20%，报67.70港元。

野村：维持新东方“买入”评级 目标价上调至1740港元

野村发布研究报告，维持新东方-S(09901)“买入”评级，目标价由1720港元上调至1740港元，以反映集团在港股双重上市后的已发行股本及所持现金，估计集团未来三至六个月表现会跑赢同业。

野村表示，新东方2021财年第二季的收入同比增长13%至8.88亿美元，符合该行及市场预期。而集团指引第三财季的收入增长19%至24%，稍低于市场预期的24%，该行估计其K12业务收入增长会加快至同比升30%，海外业务收入第三财季的同比跌幅则会收窄至15%。

截至今日港股收盘，新东方股价上涨0.15%，报1314.00港元。

野村：长期看好海吉亚医疗 首予“买入”评级 目标价价96.4港元

野村发布研究报告，首予海吉亚医疗(06078)“买入”评级，目标价96.4港元。

该行预计，海吉亚医疗(06078)2021-23年纯利将分别达到3.54亿元(人民币.下同)、4.48亿元及5.46亿元，10年EBIT复合年增长率为28%，长期看好海吉亚医疗。

报告中称，随着中国商业保险的发展，对肿瘤疾病的诊断和治疗的需求未得到满足，加上海吉亚在提高医院运作效率的基础上，令现有医院强劲增长。该行称，海吉亚也有扩大现有医院的经营规模和建设新医院，预计公司将在2024年之后建立4家新医院，并拥有约700张注册病床。

截至今日港股收盘，海吉亚医疗股价下跌6.39%，报66.60港元。

大摩：上调安踏、李宁及滔搏目标价 评级均予“增持”

大摩发布研究报告，将安踏体育(02020)目标价由95港元升至161港元，李宁(02331)由37港元升至64港元，以及滔搏(06110)由13.1港元升至15.3港元，维持“增持”评级。

报告中称，即使安踏体育(02020)、李宁(02331)及滔搏(06110)股价累升不少，但仍看好该等股份前景，主因完成库存清理、市场需求重新加速及市占率增长是主要增长动力。预期未来几年南下资金会持续流入体育用品板块，并非短期炒作，故预计相关股份估值仍有望提升。

截至今日港股收盘，安踏体育股价下跌1.84%，报133.2港元。

截至今日港股收盘，李宁股价下跌1.66%，报50.40港元。

截至今日港股收盘，滔博股价上涨1.09%，报12.96港元。

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