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【券商聚焦】里昂看好泡泡玛特与大型互联网平台将有更大合作;摩根大通建议投资者锁定利润,下调众安在线评级至减持

2021-02-19 19:25:08 和讯名家 

券商聚焦

敲重点:

里昂:泡泡玛特目标价升40%至118.2港元

瑞信:下调中国通信服务目标价至4.7港元 评级跑赢大市

摩根大通:下调众安在线评级至减持,先锁定利润

里昂:泡泡玛特目标价升40%至118.2港元

里昂发布研究报告,将泡泡玛特(09992.HK)目标价由84.4港元上调40.5%至118.2港元,维持“跑赢大市”评级。报告中称,泡泡玛特上周股价急升,主要因为期望加入港股通获北水流入以及强劲农历新年销售,受惠在地过年情绪以及与大型互联网平台有更大合作,虽然上调估值及目标价,但只维持“跑赢大市”评级。

截止2月19日港股收盘,泡泡玛特股价涨1.43%,报99.40港元。

摩根大通:下调众安在线评级至减持,先锁定利润

摩根大通发表报告将众安在线(06060.HK)评级由中性下调至减持,指该股由今年初至今己累涨95%(恒指同期仅升12%),股价已远超该行予其36港元的目标价。摩根大通不期望众安在线今明两年保险/技术方面有太大惊喜,考虑到公司目前市值已达到130亿美元,估值比传统保险公司更高,因此建议投资者应谨慎地先锁定利润,决定将评级下调,并维持目标价36港元。

截止2月19日港股收盘,众安在线股价跌6.71%,报66.05港元。

大华继显:维持冠君产业信托持有评级 升目标价至4.66港元

大华继显发表研究报告指,冠君产业信托(02778.HK)公布2020年每基金单位分派为0.25港元,按年跌6.1%,符合该行预期,当中零售销售疲弱及没有访港旅客为主要原因。该行维持持有评级,目标价由4.45港元上调至4.66港元。

截止2月19日港股收盘,冠君产业信托股价跌0.44%,报4.54港元。

里昂:上调海螺水泥(600585,股吧)目标价至77.31港元 料升派息比率可成催化剂

里昂发表的研究报告指指,中期认为海螺水泥(00914.HK)可受惠需求强劲及供应改善,其盈利及股本回报率可较稳定,参考其他海外企业的经验,当盈利及股本回报率回稳,估值应有上行,虽然未有调整公司的盈利预测,但重申买入评级,目标价由75.06港元升至77.31港元,料派息比率提升有望成为中期重估的催化剂。该行指出在基建方面受惠逆周期措施逐步推行,估计基建开支将复苏。该行指出参考海外企业的表现後,留意到当公司成为行业龙头、并开始多元化发展後,增长会倾向较平稳,而股本回报率亦会维持稳定,届时估值就会出现反弹。

截止2月19日港股收盘,海螺水泥股价涨9.57%,报51.50港元。

高盛:升长实集团目标价至49港元 维持买入评级

高盛发表研究报告,重新计算长实集团(01113.HK)之发展物业估值,每股盈利预期不变,目标价升2%至49港元,评级买入。该行指,当中需留意香港土储补充能力、外汇波动、疫情的影响等。

截止2月19日港股收盘,长实集团股价涨3.27%,报42.60港元。

摩根大通:升中交评级至增持 目标价上调至5.1港元

摩根大通发表报告指,中国交通建设(01800.HK)于2019年至去年的经营趋势较同业疲弱,主因其业务组合不利,BOT(建造、营运、移交)投资项目的贡献较高,且在环境不明朗的海外有较多业务,令集团过去两年表现跑输。不过,该行认为中国交通建设未来的风险回报改善,预期BOT投资将成业务亮点,低基数亦会使盈利有反弹表现。摩通升中交评级,由中性升至增持,目标价由4.3港元上调至5.1港元,此按现金流折现率作估值,并调升集团2020年至2022年纯利预测平均1%。

截止2月19日港股收盘,中国交通建设股价涨3.13%,报3.96港元。

瑞信:下调中国通信服务目标价至4.7港元 评级跑赢大市

瑞信发表研究报告指,中国通信服务(00552.HK)预期将于3月底公布2020财年业绩,考虑去年下半年复苏情况较想像中困难,该行相应调低业绩预测,预计下半年收入按年增长12.8%至692亿元人民币,净利则按年升14%至15亿元人民币,预测仍符合管理层对全年单位数增长的指引以及市场预期。考虑到5G建设步伐不快,瑞信将2020至2022年每股盈利预测分别下调5%、9%及6%,认为增长前景逊于预期,目标价由6.5港元下调至4.7港元,维持跑赢大市评级。

截止2月19日港股收盘,中国通信服务股价涨5.87%,报3.79港元。

瑞信:上调北京汽车目标价至3.25港元 评级中性

瑞信发表的研究报告指,参考戴姆勒去年业绩,显示北京宾驰合营去年盈利升9%至228亿元人民币,而销量则升7.7%,意味去年第四季北京宾驰净利润按季升4%至62亿元人民币,好过预期。该行将北汽2020-22年盈利预测分别升3.8%、5.5%及4.1%,以反映宾驰合营盈利能力好过预期,目标价由3.2港元升至3.25港元,评级维持中性。

截止2月19日港股收盘,北京汽车股价涨3.53%,报2.93港元。

摩根士丹利:上调新意网目标价至9.4港元 评级增持

摩根士丹利发表报告表示,新意网(01686.HK)将于下周公布中期业绩,预期其收益及EBITDA均按年升10%至11%,表现维持稳定,又相信其旧站复兴及新站增加的进展顺利。该行称,看好新意网的领导地位及拥有充裕项目,故维持其增持评级,目标价由7.7港元升至9.4港元。

截止2月19日港股收盘,新意网股价涨4.88%,报8.59港元。

本文来源:港股研究社(公众号:ganggushe)——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道港股,对港股感兴趣的朋友赶紧关注我们。

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(责任编辑:冉笑宇 )
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