艾德证券期货：料日内恒指震荡整理 关注顺周期板块

　　摘要：料日内恒指震荡整理。一方面美国地区经济数据持续回暖有助带动经济增长预期提高。另一方面，外围疫情防控形势依旧严峻，疫情冲击风险上行。此外，中概股近期处于调整，涨跌互现。港股ADR指数小幅回调，按比例计算收报28691.47点，下跌7.39点或0.04%。

　　关联代码：中集集团(000039,股吧)（02039.HK）、中国有色矿业(01258.HK)、波司登(03998.HK)

　　隔夜环球市场表现：

数据来源：Wind资讯

　　注：截至当地时间2021年4月11日24时，原油期货的单位：美元/桶，黄金期货的单位：美元/盎司，白银期货的单位：美元/盎司

　　大市评述：

　　上一个交易日，港股市场三大股指悉数回调。其中，恒生指数收盘下跌1.07%，报收28698.8点；红筹指数下跌0.71%，报收4067.66点；国企指数下跌1.19%,报收10977.37点；大市成交1417.14亿港元。盘面上，周期股整体走强，航空航天与国防、地产代理板块涨幅居前，物业服务管理、食品添加剂、餐饮板块表现萎靡。

　　美股市场，三大股指全线走强，道琼斯工业指数上涨0.89%，标普500指数上涨0.77%，纳斯达克指数下跌0.51%。中概股方面，中国绿色农业（CGA.US

　　）上涨22.59%，联代科技（UTME.US）上涨15.96%，知临集团（APM.US）下跌12.23%。

　　上周末，美国地区公布宏观经济数据走强。其中，PPI美国3月PPI年率录得4.2%，创2011年以来新高。美国经济先行指标延续回暖势头，环比回升速率提高，通胀预期有望继续向下传导至CPI指数。美联储主席鲍威尔在出席节目讲话时表示，美国部分地区经济已全面复苏，希望通胀在一段时间内“适度”高于2%。讲话坚定美联储鸽派立场有助于缓解市场对当前通胀预期上行的担忧。此外，印度地区疫情防控情况需重点关注，印度新增病例数近日激增，已达疫情爆发以来的峰值。截至4月11日，印度累计新冠肺炎确诊病例为1336万例，累计死亡病例上升至169275例。

　　料日内恒指震荡整理。一方面美国地区经济数据持续回暖有助带动经济增长预期提高。另一方面，外围疫情防控形势依旧严峻，疫情冲击风险上行。此外，中概股近期处于调整，涨跌互现。港股ADR指数小幅回调，按比例计算收报28691.47点，下跌7.39点或0.04%。

　　重点关注：

　　1.波司登(03998.HK)发布财年盈喜，预计FY21收入同增10%-15%，归母净利同增约40%超出市场预期。天风证券发布研报表示，略上调公司盈利预测，预计FY21-23年公司营收144.91亿元、172.23亿元、199.94亿元;归母净利分别为16.8/21.1/26.3亿(原值为15.86/20.19/24.23亿元)，对应PE分别为20/16/13倍。给予买入评级。关注波司登(03998.HK)。

　　2.L'OCCITANE(00973.HK)的销售势头在2021财年第三季度持续显著改善，按固定汇率计算，整体增长4.3%。同时，所有主要品牌在2021财年第三季度按固定汇率计算增长 — L’Occitane en Provence增长3.0%，为整体增长贡献最多;ELEMIS增长18.8%，表现出色;LimeLife亦实现7.8%的可观增长。而就地区而言，中国内地、日本、英国、俄罗斯及中国台湾在2021财年第三季度带动整体增长，按固定汇率计算，分别取得28.9%、10.6%、11.5%、11.8%及14.7%令人鼓舞的销售增长。另外，由于节日期间若干国家收紧限制措施，网上渠道保持强劲增长，在2021财年第三季度按固定汇率计算增长62.1%。关注L'OCCITANE(00973.HK)。

　　3.中国有色矿业(01258.HK)发布公告，截至2021年3月31日止3个月，集团：累计生产阴极铜约2.96万吨，同比增长约11%;累计生产粗铜及阳极铜约9.38万吨(其中：铜产品代加工服务约8182吨)，同比增长约97%;累计生产硫酸约26.47万吨，同比增长约69%;累计生产氢氧化钴含钴约61吨，同比增长约43%;累计生产液态二氧化硫约4038吨(去年同期未生产该产品)。截至2021年3月31日止3个月，集团预估实现收益约10.50亿美元，同比增长约168%;预估实现公司拥有人分占利润约7900万美元，同比增长约483%。关注中国有色矿业(01258.HK)。

　　公司简讯：

　　1.中国华融(02799.HK)公告，公司附属华融湘江银行披露2020年年度报告，报告期末，按合并报表口径，该行资产总额4059.76亿元(人民币，下同)，较年初增加391.99亿元，增长10.69%；负债总额3749.73亿元，较年初增加321.78亿元，增长9.39%；股东权益310.02亿元，较年初增加70.21亿元，增长29.28%；利润总额36.71亿元；净利润28.69亿元。

　　2.2021年4月7日，中信证券(600030,股吧)(06030.HK)获CITIC Limited或其一致行动人在场内以每股均价18.42港元增持900万股，涉资约1.66亿港元。增持后，CITIC Limited最新持股数目为165,000,000股，持股比例由6.85%上升至7.24%。

　　3.国瑞置业(02329.HK)发布截至2020年12月31日止年度业绩，总收入57.69亿元(人民币，下同)，同比下降28.7%；股东应占溢利9874万元，同比下降88.5%。每股基本盈利2.22分。

　　4.小米集团-W(01810.HK)公布，于2021年4月9日，公司按每股价格25.40港元-26.10港元，合计耗资约4.98亿港元购回1944万股B类普通股。

　　5.四环医药(00460.HK)公布，根据回购授权，该公司于2021年4月9日以平均每股2.0712港元的价格从市场回购总共390万股股份，总购买价约807.78万港元。公司随后将因股份回购而注销所回购的股份。

　　6.辰罡科技(08131.HK)公告，截至2021年2月28日止第一季度，公司营业额703.5万港元，同比增加181.51%；公司拥有人应占净利106万港元，去年则亏损160.6万港元，扭亏为盈；每股净利0.35港仙。无派息。

　　7.恒安国际(01044.HK)发布公告，2021年4月9日耗资2033.63万港元回购40万股，回购价格每股50.15-51.15港元。

　　8.弘阳地产(01996.HK)发布公告，公司、附属公司及联营公司(集团)2021年3月份的合约销售金额为人民币79.91亿元(单位下同)，同比增长187.34%；销售面积为45.8万平方米；平均销售价格为每平方米17448元。2021年1–3月，集团实现累计合约销售金额为195.1亿元，同比增长228.45%；累计销售面积为122.37万平方米；平均销售价格为每平方米15939元。

　　9.合生创展集团(00754.HK)发布公告，2021年4月9日耗资1516.31万港元回购55万股，回购价格每股27.05-27.90港元。

　　10.中国旺旺(00151.HK)发布公告，2021年4月9日耗资1173.02万港元回购199.8万股，回购价格每股5.86-5.88港元。

　　11.丘钛科技(01478.HK)披露2021年3月主营产品销售数据，当月800万像素及以下摄像头模组销售数量为1070.6万件，环比增长0.2%，同比增长1.2%；1000万像素及以上摄像头模组销售数量为2536万件，环比增长19.7%，同比增长14.5%。当月摄像头模组销售数量合计3606.6万件，环比增长13.2%，同比增长10.2%。此外，当月指纹识别模组销售数量合计920.6万件，环比增长5.2%，同比增长21.0%。

　　12.上海石油化工股份(00338.HK)发布2021年第一季度业绩预盈公告，经公司财务部门初步测算，按照中国企业会计准则，2021年第一季度归属于母公司股东的净利润预计为人民币10.6亿元至12.9亿元，较2020年同期预计将实现扭亏为盈，较2019年同期预计将增加74%至111%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为人民币10.4亿元至12.7亿元，较2020年同期预计将实现扭亏为盈，较2019年同期预计将增加66%至103%。

　　13.雷蛇(01337.HK)发布公告，2021年4月9日耗资1773.6万港元回购645万股，回购价格每股2.69-2.74983港元。

　　14.大唐集团控股(02117.HK)发布公告，集团截至2021年3月31日的合约销售金额为人民币27.04亿元；销售面积为26.35万平方米；平均销售价格为每平方米人民币10,262元。2021年1至3月份，集团实现累计合约销售金额为人民币93.5亿元；累计销售面积为90.8万平方米；平均销售价格为每平方米人民币10,297元。

　　15.洛阳钼业(03993.HK)发布公告，公司全资子公司CMOC Limited(洛钼控股)与宁德时代(300750,股吧)新能源科技股份有限公司(宁德时代)间接控股公司宁波邦普时代新能源有限公司(邦普时代)签订的《战略合作协议》。双方就项目战略入股、产品包销、扩大合作和建立新能源金属全方位战略伙伴关系方面深化合作。

　　公司财报公布：ECI TECH(08013.HK)

　　国内外要闻：

　　1.中国3月CPI同比上涨0.4%，预期涨0.2%，前值降0.2%；PPI同比上涨4.4%，涨幅比2月扩大2.7个百分点。国家统计局：3月CPI同比由降转涨，PPI涨幅扩大，价格总体稳定；从同比看，由于翘尾负向影响大幅减弱，CPI由2月下降0.2%转为上涨0.4%，食品中，猪肉价格下降18.4%，降幅扩大3.5个百分点。从环比看，受国际大宗商品价格上涨等因素影响，PPI上涨1.6%，涨幅比2月扩大0.8个百分点。

　　2.市场监管总局依法对阿里巴巴在中国境内网络零售平台服务市场实施“二选一”垄断行为作出行政处罚，责令阿里巴巴集团停止违法行为，并处以其2019年中国境内销售额4557.12亿元4%的罚款，计182.28亿元。阿里巴巴表示，对此处罚，诚恳接受，坚决服从。

　　3.香港期交所将于周一推出市调机制及开市前议价时段优化措施。实施日期后市调机制于每个交易时段可被多次触发。此外，开市前议价时段内的开市前时段及开市前分配时段将设立随机停止机制。

　　4.美国总统拜登寻求2022财年财政预算增加8.4%至1.52万亿美元。根据美国国会预算办公室的数据，2021财年的前6个月，美国联邦财政赤字已经达到1.7万亿美元。

　　5.央视新闻：近日法国多地出现寒潮，对农业产生了较大影响，其中以葡萄酒种植业首当其冲。法国传统葡萄酒产区波尔多和勃艮第都遭遇霜冻灾害，造成葡萄幼苗大面积冻死，预计损失严重。当地葡萄酒业协会数据显示，霜冻天气使波尔多11.1万公顷葡萄园受到了影响，2021年的收成将受到极大损失已成定局;勃艮第今年将至少损失50%的葡萄酒产量。

　　大行评级：

　　1.瑞银：上调汇量科技(01860.HK)目标价至9.5港元，评级「买入」。

　　2.美银证券：升港交所(00388.HK)评级至「买入」，股价调整後现吸纳机会。

　　3.中金：升中铝(02600.HK)H股目标价至4港元 ，料电解铝利润年内可维持高位。

　　4.瑞银：升药明巨诺-B(02126.HK)评级至「买入」，目标价下调至42.2港元。

　　5.麦格理：上调三生制药(01530.HK)目标价至13.08港元,评级「跑赢大市」。

　　作者：艾德证券期货研究部

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