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发生了什么?港股失守25000点,科技股叕跌!恒大汽车首辆车将下线?恒大造车已豪掷474亿!

2021-10-12 15:42:47 新浪网 

港股午后再度失守25000点,恒指跌1.6%,恒生科技指数跌3%,京东健康、哔哩哔哩跌近6%,快手、阿里跌超4%。蓝筹股方面,中国平安大跌5%,药明生物、阿里跌超4%,小米、腾讯跌3%。

医药股重挫,开拓药业跌超6%,京东健康、医渡科技跌近6%,康希诺生物、基石药业跌超5%,药明生物、石四药集团等跌超4%。

能源、有色、金融股集体大跌,其中,广发证券(000776,股吧)大跌近8%,中金公司跌6.5%,中信证券(600030,股吧)跌超6%。

A港两市齐跌,发生了什么?中金港股处在布局区

值得注意的是,本次港股下跌并不是独角戏,沪深股市也集体跌超1%,锂电、金融等集体下跌。对于股市大跌,中金公司表示,多方因素干扰,“滞胀”担忧萦绕,股市偏弱。

尽管中国政策制定者开始推动“保供顺价”,但煤炭价格并未明显松动。周二,A股在节后的前几个交易日有所回稳后明显回落,沪深300指数回落1.1%,创业板指数回调1.81%。从板块上看,偏周期的板块包括钢铁、有色、石油石化以及军工、电力等回调幅度居前,而低估值的地产、银行以及年初至今落后的板块,包括食品饮料、医药、家电等相对抗跌。港股在前几个交易日的明显反弹后,周二也明显回调。总体上看,市场波动大、轮动频繁,赚钱效应不强,同时成交相较此前有回落趋势,A股近期日交易量也回落至万亿元附近水平。

增长下行,“滞胀”担忧萦绕,政策预期强化但力度尚不明显。我们下半年展望中的核心提示就是中国增长下行可能会在下半年受到更多的关注,与此同时政策也会稳中趋松。七月底之后随着中国增长下行趋势确认,市场开始更关注宏观因素,市场交易逻辑也发生了细微的变化,此前偏强势的成长赛道开始波动加大,我们从八月初开始提示关注落后的“老白马”。综合来看,当前市场可能仍缺乏趋势性表现,一方面增长下行压力可能仍在,另一方面,虽然政策“保供顺价”的举措已经开始在出台,但上游原材料价格压力并未明显缓解,滞胀担忧仍在萦绕;同时,地产市场的弱势以及对相关信用风险的担心仍在,政策基调虽然已经有所调整,但可能并未根本逆转趋势。

“控节奏、稳收益”,均衡配置,待政策力度明确和“滞胀”担忧缓解。我们认为部分供应紧张、价格上涨的局面是由于疫情、政策、天气及地缘等多方面因素综合导致,中国这边煤电保供顺价的举措,会明显缓解中国面临的格局,同时总需求正在逐步回落,后续市场的主要矛盾会发生变化。这与1970年代的“滞胀”有根本差异(参见中金策略在2008年5月5日的《高通胀时期股市前景分析》对1970年代滞胀的分析)。但这种担忧的缓解需要时间。

在这种担忧仍在、政策力度仍不明确之前,市场可能缺乏动力,宏观因素主导市场,建议投资者继续控节奏、稳收益,配置上在今年的领先与落后之间偏均衡,继续建议逐步减配中国需求主导的传统周期,自下而上逐步关注落后的消费。目前市场整体估值不高,中期前景无须过度悲观。港股处在布局区,中期布局方向偏成长。我们后续根据中国增长及政策数据、物价进展及预期、海外疫情及政策演进,综合更新对市场节奏和结构的判断。

恒大汽车首辆车将下线?恒大造车已豪掷474亿!

恒大汽车(00708)表示,虽然面临争取外部投资困难,但公司目标确保恒驰首批汽车明年初在天津工厂下线。受次消息影响,恒大汽车早盘一度涨超15%,不过目前涨幅收窄至4%。

据恒大汽车官网10月11日消息,10月11日,恒大汽车战略合作伙伴大会在天津生产基地举行。在会议上,恒大汽车总裁刘永灼表示,公司已打响了为期三个月的攻坚战,要确保恒驰首车在2022年年初在天津工厂下线。

今年以来,恒大先后完成恒驰1、3、5、6、7试制车下线,并完成了冬季测试、夏季测试、高原测试。

此前,恒大汽车曾公开表示,公司的造车目标为:到2025年实现年产销超100万辆,到2035年实现年产销超500万辆。

恒大汽车公布的2020年财报中显示,恒大汽车累计投入高达474亿元,其中249亿元用于购买核心技术跟研发投入,另外225亿元用于厂房的建设。

而对于目前陷入流动性困难的恒大集团来说,资金的运用更显的尤为重要。据澎湃新闻10月12日报道,恒大汽车高管10月11日表示,开源方面,恒大加速处置了此前收购的海外企业,最大力度盘活资产;节流方面,核心管理层主动暂停领取工资,员工办公地从写字楼搬到了工厂,最大可能节流成本。此外,为科研技术人员发放了新的期权,希望留住人才。

据天眼查显示,近日恒大新能源汽车投资控股集团有限公司发生工商变更。其注册资本约由20.15亿美元增至25.15亿美元(约161亿元人民币),增幅约24.81%。

本文部分内容综合自观察者网、中金点评

(责任编辑:马金露 HF120)
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