【券商聚焦】交银重申中集安瑞科(03899)买入评级 料下半年收入增长亮眼

凤凰网港股|交银国际发研报指，安瑞科2021年3季度收入同比增长41%，主要受化工板块带动。氢能产品3季度/前九个月收入分别为3,000万元/9,000万元人民币（下同）。

今年前九个月整体订单同比增长18%至125亿元，主要受化工板块订单增长2.6倍的推动，氢能产品订单保持高增长，同比增130%至6700万元。展望4季度，材料成本高企下，毛利率难免受压，但公司对整体收入乐观。

交银略下调2021-23年每股盈利预测2-6%，但仍然预计期内每股盈利复合年均增长率达到25%。不过，自9月份以来该股股价回调了25%，交银认为已部分反映毛利率受压的担忧。故此，交银重申该股买入评级，目标价14.68港元。