【券商聚焦】花旗削海底捞(06862)目标价17.5% 下调今年核心纯利预测

花旗发研报指，鉴于2021年11月至今，中国餐饮业运营环境表现逊于预期，该行将海底捞2021年核心纯利预测(不包括一次性门店关闭成本)由5.52亿元人民币(下同)下调至200万元，并将2022年核心纯利预测下调31%。

研报续指，尽管花旗预计中国餐饮业经营环境将于今年次季录得环比改善，但鉴于其在管理员工和重新设定员工对“学徒计划”实际激励计划（实施后）方面的运营挑战，该行料海底捞将呈现“U”型复苏之势，而非“V”型。

花旗指其2022年核心纯利预测（削减后）较市场预期要低28%。该行将其目标价由23.8港元下调至19.64港元，维持“中性”评级。