恒生指数午盘收跌0.7%报24383点 CXO板块走强 药明生物(02269)涨8.13%

港股早盘冲高受阻回落，截至午间收盘，恒生指数跌0.7%报24383点，国企指数跌0.98%报8533点，恒生科技指数持平报5502点。

蓝筹股中，药明生物(02269)涨8.13%，信义光能(00968)涨4.59%，比亚迪(002594)(01211)涨2.72%；中国人寿(02628)跌3.87%，中国平安(02318)跌3.6%，中银香港(02388)跌3.46%。

半导体板块全线走强，上海复旦(01385)涨7.61%，晶门半导体(02878)涨5.19%，华虹半导体(01347)涨4.61%， ASM太平洋(601099)(00522)涨2.15%。中银国际证券研报指，欧盟2 月8 日正式公布《芯片法案》，计划至2030年大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额至20%，并瞄准2nm 及以下工艺的芯片生产能力，加强供应链本土化，对人才培养、区域合作等均有指引。同时，美国众议院2 月4 日通过了《2022 美国竞争法案》，韩国1 月11 日通过《半导体特别法》，日本也于2021 年底出炉《半导体产业紧急强化方案》。全球主要地区积极提出振兴本土半导体业法案，彰显未来经济发展对半导体的迫切需求，将推高半导体产业长期空间的天花板。半导体行业正在超预期发展。由于5G、物联网、云计算、高性能计算、汽车芯片和其他领域的快速发展和技术迭代，半导体需求将长期高企，据Gartner 统计，2021 年全球半导体收入为5835 亿美元，而据Counterpoint发布最新报告预计，到2030 年半导体行业收入将达到1 万亿美元。未来10 年，半导体产业收入将增长约71%，CAGR约6%。

CXO板块涨幅扩大，药明康德(603259)(02359)涨9.98%，药明生物(02269)涨8.13%，康龙化成(300759)(03759)涨7.3%，泰格医药(300347)(03347)涨5.32%。消息面上，中信建投认为，辉瑞公司预计2022年Paxlovid供应1.2亿人份，对应上游供应链潜力巨大，该行认为有利于中国优秀的小分子CDMO龙头企业，包括药明康德、凯莱英(002821)、博腾股份(300363)等。CXO行业前期调整较多，大部分公司估值回落至1peg以内，建议关注。通过跟踪全球创新药投融资情况以及MNC研发费用情况，该行看到医药创新持续加码，CXO行业业绩具有持续性。另外，浙商证券认为，CXO板块在此前的持续下跌后，估值底部逐步显现，目前CXO板块普遍处于历史估值底部，在外部利好催化不断，内部经营质量和海外大客户认可度持续提升前景下，看好CXO行情。

部分汽车股反弹，但反弹力度有限，当中比亚迪股份(01211)涨2.72%，小鹏汽车(09868)涨2.13%，理想汽车(02015)涨2.09%，吉利汽车(00175)涨1.83%。1月新能源乘用车批发销量达到41.2万辆，同比增长141.4%，环比下降18.5%，环比降幅与2021年1月特征一致。1月新能源乘用车零售销量达到34.7万辆，同比增长132.0%，环比下降27.0%，环比降幅与2021年1月的25%特征基本一致。

医美概念股走强，时代天使(06699)涨10.97%；四环医药(00460)涨8.75%；现代牙科(03600)涨3.59%。

信达生物(01801)涨13.96%报32.65元。摩根士丹利发表研究报告指，信达生物的产品管线价值被严重低估，认为现价水平存在投资机会，因此维持“增持”评级。该行认为，指出美国FDA仍未对公司主要产品信迪利单抗(Tyvyt)作出最终审批， 专家委员会建议进行额外临床试验，由于前景可见性不高，目前将Tyvyt在美国的销售预测归零。但大摩指，信达生物股价已经过度调整，现时已跌至2020年初以来的最低点，认为市场对事件反应过度，负面情绪盖过了公司价值，强调信达生物产品具有广度及深度，产品管线包括6种商业化产品，其中5种将在未来两年内商业化，预期全球化发展佈局不会受到影响。基于Tyvyt销售预期更为保守，大摩下调信达生物2021至2023年及收入及盈利预测，目标价相应由95港元下调至65港元。

金山工业(00040)拟“6供1”，早盘股价大幅走低，跌15.19%报0.67元。据公告，公司建议每持6股供1股方式集资约最多约8100万元，每股供股价0.62元，较昨日收报0.79元折让约21.52%。该集团指，供股股份涉约1.31亿股，占扩大后股份总数约14.29%，股东包括主席兼总裁罗仲荣、涂美眉、非执行董事吴家晖及吴倩晖分别持有约25.41%、10.44%、5.18%及5.18%股权，已作出不可撤回承诺认购暂定配发供股股份。该集团指，与包销商大华继显(香港)订立包销协议，包销商已有条件包销最多约7034.93万股。该集团指，拟将供股所得款项净额约80%用于为拓展充电池业务拨资，以及余下约20%用作一般营运资金。

四环医药(00460)涨8.75%报1.74元。集团公布，在2022年2月11日，CBC集团宣布Hugel收购已经完成，CBC集团成为Hugel的单一最大股东和实际控制人，控制Hugel约42.90%股权。针对早前市场就Hugel收购对集团与Hugel之间合作关系的潜在影响的猜测，四环医药已与CBC集团管理层达成共识，指出作为Hugel在中国重要的独家战略合作伙伴，CBC集团计划进一步推进和加强Hugel与集团在中国的战略合作，包括目前合作的产品肉毒素乐提葆和玻尿酸。四环医药表示，与Hugel之间保持密切的战略合作对三方都有利，并将使各方为各自的股东实现价值最大化，对未来的合作充满期待和信心，目标将乐提葆Letybo打造成为中国第一肉毒杆菌毒素品牌。