【港股通】玖龙纸业(02689)跌4.63% 遭多家大行削其目标价

玖龙纸业(02689)全天走低，最新报7.63港元，跌4.63%，成交额1.08亿港元。

大和发研报指，玖龙纸业日前公布的2022年第一季度财报，调整后净利润同比下降35%至25.6亿元，每吨净利润同比下降34%至303元，原因是2021年下半年原材料和能源的成本压力。该行认为，随着近期多项利好政策，例如政府将在今年上半年出台消费刺激等政策的公布，玖龙纸业的长期前景正在改善。但处于保守的业绩预测，将 22-24 财年的盈利下调12-18%，目标价从13 港元下调26.9%至9.5港元，重申“买入”评级。

此外，小摩发布研究报告称，维持玖龙纸业“增持”评级，虽然市场前景平平，但其目前估值处于历史低位，认为已反映较低盈利预测，目标价由16港元降至13.5港元，相当预测今年市盈率9倍及市账率1倍，2022年经调整每股盈利预测由1.52元降至1.24元人民币，2023年经调整每股盈利预测由1.5元降至1.31元人民币。报告中称，公司近日公布截至去年12月底止中期业绩税后盈利同比跌约35%至25.6亿元人民币，与之前公布的盈警一致。玖龙纸业高昂的原材料成本影响了毛利率，公司管理层在分析师会议上表示，今年的成本可能继续保持高位。