【港股通】先声药业(02096)午后升超3% 安信国际首予其“买入”评级

先声药业(02096)早盘表现疲软，但午后发力短线拉升，最新报9.74元，涨3.07%，成交额721.06万元。

安信国际发研报指，首予先声药业“买入”评级，预计2022/23/24年营收为62/79.5/99.1亿元(增幅24%/28%/25%)，实现归母净利润为11.5/14.7/19.9亿元，据DCF现金流折现绝对估值法，目标价14.33港元。该行称，公司2021年创新药收入已成为主要收入来源(同比+53.8%)，营收占比达62.4%创新高，商业化水平优异，高效执行力不断验证，曲拉西利产品从IND到NDA受理用时仅10个月，上市申请获得NMPA优先审评。

该行预计，2022-25年期间，先声药业有多款创新产品将上市放量，同时也在加速开发老药新适应症。先必新为推出的重磅1.1类新药，是近五年脑卒中领域上市的唯一一款新药，销售峰值有望超过50亿元。恩维达为全球首款皮下注射PDL1产品，其独特的给药方式具备差异化优势，有望成就25亿大单品。此外，曲拉西利预计于2022年获批上市，先必新舌下片有望于23Q1报产，SIM0417(3CL)国内外临床的快速推进等均有望推动收入水平强劲增长。