【券商聚焦】交银维持比亚迪(01211)买入评级 指季绩创纪录料下半年销量增长利好股价

交银国际发研报指，比亚迪(002594)预计22年上半年盈利达到28亿-36亿元人民币（下同），同比增长138.6%-206.8%。2季度净利润在20亿-28亿元之间，同比增长112.8-198.3%，环比增长146.5-245.5%，远优于该行预期。

比亚迪有丰富的在手订单，将确保其下半年的销量增长。随着下半年海狮、海鸥、驱逐舰、巡洋舰等计划车型以及腾势新车型的推出，车型布局将进一步完善。

交银继续看好比亚迪，预期DM-i和车型升级周期将带动今年的新能源汽车销量强劲。基于新能源汽车/电池销售前景向好，该行维持买入评级和382港元的目标价（基于SOTP），相信下年的销量增长和新车型的推出将刺激股价。