交银国际发研报指,协鑫科技预计2022年上半年收入同比增长75%至154亿元人民币(下同),其中2季度84亿元,环比增长20%;归母净利润同比增长188%至69亿元,其中2季度39亿元,环比增长28%,超出交银预期。多晶硅量价齐升是业绩大增的主要原因。
上半年多晶硅产量达4万吨,同比增长约70%。颗粒硅毛利率继续高于棒状硅15个百分点以上。
本周多晶硅价格再创新高,交银预计短期内仍有继续上涨可能。多晶硅价格超预期强势,有望推动下半年业绩再超预期。
交银暂维持盈利预测和目标价3.90港元。由于估值偏高且股价已经反映上述利好,维持中性评级。
(责任编辑:马金露 HF120)
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