【港股前瞻】直播电商等悄然蓬勃发展 引领数字消费成经济新增长点

2022-08-02 08:57:10 金吾资讯 

港股前瞻|中国证券报

增量扩面降价并举 金融力挺经济复苏

我国经济正处于企稳回升关键窗口期,三季度至关重要。如何进一步增强金融支持稳增长的效能,有关部门明确表示,将通过发挥货币政策工具总量和结构的双重功能,从总量、价格和结构层面继续实施好稳健的货币政策。

人民银行提出下半年七项重点工作 保持金融市场总体稳定 巩固经济回升向好趋势

人民银行8月1日召开的2022年下半年工作会议提出,保持流动性合理充裕,加大对企业的信贷支持,保持金融市场总体稳定,巩固经济回升向好趋势,抓好政策措施落实,着力稳就业、稳物价,发挥有效投资的关键作用,保持经济运行在合理区间。

上海证券报

持续推进资本市场全面深化改革 证监会明确五方面重点工作

中国证监会党委书记、主席易会满日前在《求是》杂志发表了题为《努力建设中国特色现代资本市场》的署名文章,详细分析了资本市场在新时代发生深刻的结构性变化,全面阐述了现代资本市场服务经济高质量发展的重要功能、建设中国特色现代资本市场应当把握的正确方向,以及持续推进全面深化改革、提升资本市场服务经济高质量发展能力的重点工作。

直播电商、数字文化等新模式引领数字消费成经济新增长点

今年以来,在政策的支持和引导下,我国数字产品和服务更加丰富,数字消费蓬勃发展。记者近期在北京调研多个行业发现,以直播带货、智能物联、数字文化等为代表的数字消费新业态、新模式,正在成为大众喜爱的消费方式。

7月地方债发行逾4000亿元 下半年存量专项债限额使用或成重点

记者梳理发现,7月地方债发行共计逾4000亿元,超过此前计划发行规模。截至今年7月末,全年新增地方债发行额度接近完成。多位专家表示,政策层定调“支持地方政府用足用好专项债务限额”,意味着下半年存量专项债限额使用将成为财政主要发力点。

证券时报

工业领域碳达峰方案出炉 加快制造业绿色低碳改造

8月1日,工信部、国家发改委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》明确,通过调整产业结构、发展循环经济、推进工业领域数字化转型等举措,助力工业领域节能降碳。

稳增长不能“松气” 须在扩需求上积极作为

近日公布的7月中国制造业采购经理指数(中国制造业PMI)和财新中国制造业采购经理人指数(财新制造业PMI)双双回落。这一现象显示,当前经济运行仍然面临需求不足的问题,宏观政策需要进一步加力增效。

证券日报

82只新基金将于本月完成募集 有望给资本市场带来增量资金逾3300亿元

基于前期市场对利空情绪的消化,进入8月份,机构纷纷展开了进一步布局。记者据数据统计发现,截至8月1日,目前正处在发行阶段的新基金数量达173只。其中,有82只将于本月内结束募集,若不考虑募集失败等因素,有望在月内为资本市场带来增量资金逾3300亿元。

7月份经济数据前瞻:CPI同比涨幅或升至3.1% PPI回落态势明显

国家统计局将于下周三(8月10日)发布7月份CPI和PPI数据。专家预计,7月份,CPI同比涨幅将升至3.1%左右,PPI同比涨幅会回落至5%左右。

二、宏观经济:

1、8月1日公布的7月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得50.4,低于6月1.3个百分点,仍位于扩张区间,显示制造业景气状况继续改善,但修复速度放缓。

2、香港第二季度经济环比增长0.9%,预估为3.0%。香港第二季度经济同比下降1.4%,预估为下降0.2%。

3、国家发改委办公厅等印发废旧物资循环利用体系建设重点城市名单,各城市要健全废旧物资回收网络体系,因地制宜提升再生资源分拣加工利用水平,推动二手商品交易和再制造产业发展。重点建设规模化网络化智能化的规范回收站点和符合国家及地方相关标准要求的绿色分拣中心、交易中心,并将塑料废弃物、废旧纺织品规范收集设施作为回收体系建设的重要内容统筹推进,有条件的城市还应建设一批可循环快递包装投放和回收设施。加强对再生资源回收加工利用行业的提质改造和环境监管,推动行业集聚化发展,做好废弃电器电子产品等拆解产物流向监管,改善行业“散乱污”状况。要建设多种形式的二手商品交易渠道,鼓励建设高质量的汽车零部件再制造项目,探索航空器、航空发动机、工业机器人(300024)等新领域再制造项目。

4、8月1日,在岸人民币兑美元收盘报6.7549,较上一交易日下跌159点。

5、8月1日,隔夜shibor报1.1770%,下降7.70个基点;7天shibor报1.5600%,下降14.50个基点;3个月期shibor报1.8250%,下降2.10个基点。

6、两市融资余额:截至8月1日,上交所融资余额报8189.92亿元,较前一交易日增加9.31亿元;深交所融资余额报7115.34亿元,较前一交易日增加18.61亿元;两市合计15305.26亿元,较前一交易日增加27.92亿元。

三、行业动态:

1、 工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案。其中提到,加强再生资源循环利用。实施废钢铁、废有色金属、废纸、废塑料、废旧轮胎等再生资源回收利用行业规范管理,鼓励符合规范条件的企业公布碳足迹。延伸再生资源精深加工产业链条,促进钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钴、锂、钨等高效再生循环利用。研究退役光伏组件、废弃风电叶片等资源化利用的技术路线和实施路径。围绕电器电子、汽车等产品,推行生产者责任延伸制度。推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。

2、从中国国家铁路集团有限公司获悉,7月份,全国铁路运输呈现客运继续回暖向好、货运持续高位运行良好态势,累计发送旅客2.24亿人次,日均722.8万人次,日均环比增加170.4万人次、增长30.9%,高峰日发送旅客838.3万人次;累计发送货物4.1亿吨,日均1322万吨,日均同比增加145万吨,增长12.3%。

3、分析机构Canalys指出,2022 年第二季度,全球智能手机出货量减少至 2.87 亿台,是疫情爆发以来,2020 年第二季度后的季度最低点。三星智能手机出货量为 6180 万台,市场份额占比 21%,领跑市场。尽管并非苹果的季节性旺季,但苹果智能手机出货量仍然达到 4950 万台,市场份额占比 17%,稳居第二。小米出货量达到 3960 万台,位列第三,而 OPPO 和 vivo 分别以 2730 万台和 2540 万台的出货量跻身市场前五。

4、澳门7月份幸运博彩毛收入同比下降95.3%,预估为下降97.0%。澳门1-7月份幸运博彩毛收入同比下降 53.6%。

四、公司新闻:

1、九毛九(09922)发布公告,该集团预期截至2022年6月30日止6个月将取得收入约人民币18.99亿元,较2021年同期的收入约人民币20.22亿元下跌约6.1%;及于该期间将取得公司权益股东应占溢利不少于人民币5500万元,较2021年同期的公司权益股东应占溢利人民币1.86亿元下跌不超过70.4%。公告称,预期收入及溢利下跌主要是由于受疫情影响,若干餐厅(包括位于一线及二线城市的餐厅)的堂食服务已于2022年上半年不同期间暂停或受到限制,以遵守政府机关实施以抑止疫情爆发的措施,同时该等餐厅仍然产生若干固定经营开支,如租金开支及雇员薪酬;尽管疫情影响,集团维持其扩充计划,故产生额外扩充相关开支。于2022年上半年,集团新开37间餐厅,包括35间太二餐厅及2间怂重庆火锅厂餐厅;及确认公司向其附属公司垫款产生的未变现外汇亏损净额人民币2060万元。

2、信义玻璃(00868)发布截至2022年6月30日止6个月业绩,公司股东应占溢利33.05亿港元,同比减少38.54%;每股基本盈利82.1港仙,拟派发中期股息每股40港仙。期内,该集团取得收益136.49亿港元,同比增加0.54%。

3、小鹏汽车-W(09868)发布公告,2022年7月,该公司交付11524辆智能电动车,同比增长43%。公司在2022年首七个月累计交付8.05万辆智能电动车,同比增长108%,继续保持为中国造车新势力销量冠军。截至2022年7月底,公司历史累计交付量近22万辆。2022年7月交付量包括6397辆小鹏智能轿跑P7、3608辆智能家轿P5及1519辆G3i智能SUV。小鹏汽车将在8月启动其新款旗舰SUV车型小鹏G9的预订,并计划于2022年9月正式上市。

4、理想汽车(02015)公布,公司于2022年7月交付10422辆理想ONE,同比增长21.3%。自2019年上市以来,理想ONE累计交付量已达194,913辆。截至2022年7月31日,理想汽车在全国已有259家零售中心,覆盖118个城市;售后维修中心及授权钣喷中心311家,覆盖226个城市。

5、信义光能(00968)公布,截至2022年6月30日止六个月,公司权益持有人应占溢利19.05亿港元,同比减少38.0%,每股基本盈利21.42港仙,拟派中期股息每股10.0港仙。公告指,纯利减少主要由于太阳能(000591)玻璃业务经营溢利下降及财务收入下降及财务成本上升。期内,公司收益96.98亿港元,同比增长20.1%;毛利33.03亿港元,同比减少26.1%。毛利率下降至34.1%(2021年上半年:55.4%):此下降主要由于集团太阳能玻璃业务的盈利能力下降所致。

6、信义能源(03868)公布,截至6月30日止中期,录得股东应占溢利6.23亿元,同比增加0.4%,每股基本盈利8.66仙。派中期股息7.7仙。期内,集团收益为12.58亿元,同比增长13.1%。当中,集团由电力销售及电价调整贡献的收益分别增加21.6%及5.8%至6.21亿元及6.32亿元。毛利增加10.9%至9.14亿元,增幅主要由于太阳能发电贡献更多收益所致。毛利率则减少1.4个百分点至72.7%。于2022年6月30日,集团太阳能发电场项目累计核准容量为2,534兆瓦。

7、蔚来-SW(09866)发布公告,2022年7月,该公司交付10052辆汽车,同比增长26.7%。其中包括7579辆高端智能电动SUV以及2473辆高端智能电动轿车。截至2022年7月31日,该公司汽车累计交付量达到227949辆。2022年7月ET7和EC6的生产受到压铸件供应的限制。该公司已经与供应链合作伙伴紧密合作,并期望在2022年第三季度下面月份内加速整车生产。2022年7月6日,该公司第1000座换电站在中国西藏上线投入运营,完全使用清洁能源。截至2022年7月31日,蔚来已在中国部署1047座换电站,累计完成了超过1000万次换电。此外,截至同日,公司的中国充电网络包括948座超充站(拥有5137根充电桩)及828座目的地超充站(拥有5083充电桩)。蔚来的能源网络遍布中国内地所有省级行政区,为用户提供全方位能源服务。

五、研报精点:

1、摩通发研报指,对于该行覆盖的多数中国家电家居企业,预计其第二季度业绩将为今年低谷,并随后在第三季度回升。该行认为,更换需求目前占行业总销售额的约80%,使其对房地产周期的依赖程度降低。尽管第二季度市场环境充满挑战,但得益于6月份稳定的ASP增长、市场整合以及良好的需求回升,该行预计所覆盖的所有企业二季度均将录得同比持平至正的销售与盈利增长。但由于促销活动、成本压力和渠道投资上升,预计老板电器(002508)、JS环球生活(01691)和九阳股份(002242)盈利录得同比下滑。

该行续指,其与市场的看跌观点不同,认为家电家居行业在过去两个季度的估值下调过度,因其基本面不太可能显着偏离增长轨道。该行预计2022年上半年业绩公布后行业将迎来重新评级,建议投资者届时重新审视行业形势。该行维持海尔智家(600690)(06690)“增持”评级,现预测其22/23财年每股盈利下滑2.9%/2.5%;将JS环球生活(01691)目标价从16港元下调16%至13.5港元,现预测其22/23财年每股盈利下滑13.9%/15.7%,维持“增持”评级。

2、高盛发研报指,海伦司(09869)公布2022年上半年盈利预警,预计1)收入为8.7-8.9亿元(人民币,下同),较该行预期的9.14亿元低3-5%;2)净亏损为2.9-3.1亿元,逊该行预期的1.13亿元亏损,主要是由于一次性费用增加,包括9900万的以权益结算股份支付,以及对100余家酒馆门店进行调整而产生的约9000万至1.1亿一次性损失。剔除一次性项目,经常性净亏损位于0.9-1.1亿元区间,略低于该行预期的5300万元亏损,主因二季度门店关闭影响或导致销售额下降2400-4400万元。

该行表示,虽然总费用基本符合预期,但仍需等待关于成本结构的更多信息,尤其是毛利率、不可持续的一次性节省资金等。此外,公司决定全年调整的门店数量已从此前6月底的70家逐渐上调至100多家。该行认为,此类努力以及增加特许经营组合的持续举措,或将提升下半年以后的利润率弹性。该行尚未将此因素考虑在内,将持续关注更多执行成果。该行维持16港元目标价与“买入”评级。

3、大和发研报指,百胜中国(09987)今年二季度营业利润为8100万美元(固定汇率:同比跌63%)。考虑到疫情相关封控期间同店销售额(SSS)同比下降16%,该行认为本季业绩表现超预期,且远好于管理层此前的亏损指引。该行表示,好于预期的业绩得益于管理层稳健的执行力、果断性和敏捷性,以及其成本结构的灵活性,使其能够减少可自由支配的支出(如促销、直营店敞口),以保证集团的盈利能力和现金流。二季度,集团宣布季度派息0.12美元,并在季度内回购410万股。

该行续指,虽6月客流量有所改善,但考虑到疫情形势的不确定性,管理层仍对下半年的同店销售额持谨慎态度。由于2022年1,000-1,200家直营店的净开店目标保持不变(上半年净开店382家直营店),预计下半年餐厅利润率持续承压。该行将集团2022-24年每股收益下调1-17%,目标价从436.2港元下调4%至419.1港元,维持“买入”评级。该行认为,集团的数字生态系统为其最大竞争优势

六、昨日沪深港:

沪深股市:周一,A股探底回升,三大指数走势有所分化,创业板指大涨超2%。截止收盘,沪指涨0.21%,深成指涨1.2%,创业板指涨2.37%。板块方面,PCB概念、光刻胶、汽车整车、盐湖提锂等板块涨幅居前,培育钻石、农业、房地产、公路铁路运输等板块跌幅居前。

港股:周一,截至收盘,恒生指数涨0.05%报20165点,国企指数跌0.13%报6876点,恒生科技指数跌0.17%报4324点。

港股通资金流:周一,南向资金净流入42.27亿元,港股通(沪)净流入15.01亿元,港股通(深)净流入27.25亿元。北向资金净流入50.05亿元,沪股通净流入19.46亿元,深股通净流入30.59亿元。

港股通标的市场资金流向:周一,腾讯控股(00700),吉利汽车(00175),比亚迪股份(01211)的市场资金净流入金额位列市场前三,分别净流入22.37亿,8.48亿,4.19亿。协鑫科技(03800),中国银行(03988),药明生物(02269)的市场资金净流出金额位列市场前三,分别净流出1.95亿,1.26亿,1.18亿。

七、新股IPO:

1、据港交所文件:北京亿华通科技股份有限公司向港交所提交上市申请书,国泰君安(601211)国际、智富为联席保荐人。亿华通曾于2022年1月27日递表港交所。

八、隔夜外盘:

美国股市:周一,截至收盘,道指收报32798点,跌46点或0.14%;标指收报4118点,跌11点或0.28%;纳指收报12368点,跌21点或0.18%。

欧洲股市:周一,截止收盘,英国富时100指数收报7413点,回吐0.13%或10点;德国DAX指数收报13479点,微跌0.03%或4点;法国CAC40指数收报6436点,下挫0.18%或11点;意大利富时MIB指数收报22429点,上升0.11%或23点;西班牙IBEX35指数收报8085点,倒退0.87%或71点。

(责任编辑:马金露 HF120)
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