【券商聚焦】中信证券首予微泰医疗(02235)“买入”评级 目标价12港元

中信证券发研报指，预计微泰医疗(02235)2023年公司归母净利润将实现扭亏。预测2022-2024年归母净利润预计为-4154/573/10871万元，对应每股收益为-0.10/0.01/0.26元（约合-0.11/0.02/0.30港元）。考虑到当前公司尚未盈利，基于DCF估值，予公司的合理市值为51.28亿港元，对应目标价为12港元，首次覆盖，给予“买入”评级。

该行续指，微泰医疗为全球首家实现贴敷式胰岛素泵及免校准CGM商业化的企业。公司产品实力强劲、研发技术优势明显，未来有望推出人工胰腺，成为中国糖尿病闭环解决方案的先行者。中国糖尿病管理医疗器械行业目前由进口厂商主导，公司具备较强先发优势，将持续提升市场份额。目前Equil处于放量阶段、AiDEX G7已于21H2在中国获批上市，今年为第一个完整销售年份。