【券商聚焦】大和下调美兰空港(00357)目标价至26港元 料其将受海南疫情影响

大和发研报指，三亚自8月6日起实行疫情相关管控。Vari Flight数据显示，美兰空港(00357)出发的航班从8月5日的178个航班（取消率2%），减少至8月7日的139个航班，取消率升至13%，且8月8日仅有53个航班（而三亚凤凰国际机场仅计划了两个航班）。该行预计，严格的管制措施或将持续至8月底，并将随病例数量的减少而放宽。

该行预计公司2022年将出现净亏损，并将2023-24年每股收益下调20-28%，以反映上半年盈利预警及海南疫情影响。与2019年水平相比，该行现预期2022年旅客吞吐量将恢复至51%，飞机起降量将恢复至67%（此前分别为77%和90%），并重申其2023-2024年的全面复苏将超2019年水平约20%的预期。综上，目标价从32港元下调19%至26港元。重申“买入”评级。