【券商聚焦】招银国际上调百济神州(BGNE)目标价至252.55美元 指其二季度销售强劲

招银国际发研报指，百济神州(BGNE)二季度产品收入达3.045亿美元，同比增长120%；其中，泽布替尼销售额达1.287亿美元，同比上升203%，环比升23%，主要得益于美国处方数量的持续增长；替雷利珠单抗销售额为1.049亿美元，同比上升40%，环比升20%，这得益于自今年开始医保报销范围的扩大及产品市场渗透率的持续提升。

此外，泽布替尼将在年内公布ALPINE的最终结果，美国上市申请FDA决议时间为明年1月。替雷利珠单抗已经获批9项适应症，其中5项已经纳入医保，预计截至今年年底医保范围更新所涉及的降价幅度不会太大。2L ESCC的美国上市申请正在等待FDA进行现场检查，明年将递交1L GC、1L ESCC和1L HCC等的上市申请，相关试验均有入组美国患者。截至二季度末，公司的在手现金达57亿美元。该行提高目标价至252.55美元，维持买入评级。