【券商聚焦】招银国际维持百度(BIDU)目标价203美元 下调未来三年纯利预测

2022-08-09 17:15:32 金吾资讯 

招银国际发研报指,该行预计百度2Q22收入/净利润同比下降7%/38%,低于市场预期1%/3%。广告业务将在2Q22见底(预计核心广告将同比下降14%VS此前预计同比下降12%)。但考虑到疫情反复及宏观挑战,广告复苏尚需时间:尽管电商、医疗服务和旅游广告等垂直领域稳健复苏,线下广告和中小企业广告预算却仍承压。

该行预计3Q22核心广告同比下降9%,其中7月广告环比略有改善。云计算业务亦或将受疫情反复而影响其交付进程,预计2Q22收入同比增长28%,并看好公司在2H22反弹(预计3Q22同比增长31%)及长期高于同业的增长前景。

该行预计公司2Q22和3Q22的核心经营利润率将达16%。公司智能驾驶业务亦取得里程碑式进展,2022年8月4日,Apollo Robotaxi在重庆永川区获批全国首个无人化示范运营资格。

招银调低2022-24年净利润3-6%,以反映较慢的广告复苏前景,维持目标价203美元。

(责任编辑:马金露 HF120)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门阅读

    和讯特稿

      推荐阅读

        【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。