【券商聚焦】兴业证券首予高伟电子(01415)“买入”评级 目标价21.4港元

兴业证券发研报指，苹果整体摄像头需求稳健，同时高伟电子(01415)份额有望提升，为核心业务提供稳定支撑；激光雷达业务前景突出，打开中长期的增长空间。该行预计公司在2022/23/24年的收入分别为10.8/14.4/21.5亿美元，归母净利润0.76/1.03/1.50亿美元。首次覆盖给予买入评级。根据公司2022年盈利预测给予30倍市盈率估值，对应目标价21.4港元。

该行表示，公司背靠北美大客户业绩稳健增长，主要为北美大客户的智能手机和平板提供前置摄像头模组。公司2020年被立景创新科技（立讯精密(002475)实控人控股）收购，业绩有望受益于产品规格和市场份额的提升。2022年上半年公司实现营收4.05亿美元，同比增长36%；毛利6010万美元，同比增长33%。2022年上半年公司归母净利润3,140万美元，同比增长40%；净利率7.7%，同比增长0.14各百分点。