【券商聚焦】国元国际维持信义光能(00968)“买入”评级 料产能扩充提升市占率

国元国际发布研究报告称，信义光能(00968)光伏玻璃订单比较充足，库存继续呈下降趋势，库存天数约2周左右，行业短期回暖。同时，基于2022年光伏玻璃新增产能超过3万吨，近期工信部发文，提出开展光伏压延玻璃产能预警，指导光伏压延玻璃项目合理布局，预期2023年行业竞争将加剧，价格整体在理性区间浮动。

该行预期产能扩充将进一步提升公司市占率，并带来业绩持续增长。公司2022年规划8条1000吨产线，目前已经点火5条，余下3条预期会在年底前点火，达成年初指引如期释放。除了新增点火产线外，年内复产2条900吨产线，分别于4月和6月复产，目前公司名义产能达到1.88万吨，2022年底将达到2.18万吨。远期储备产能方面，23-24年，共有12条储备产线，其中安徽8条1000吨，马来西亚2条1200吨，云南省曲靖市2条1200吨。

该行续指，公司计划发行不超过9.89亿A股，根据A股深圳创业板上市审批流程，预期有望于明年下半年正式上市。该行予公司“买入”评级，目标价12.7港元。