巨亏,关店,小酒馆大涨的逻辑找到了!蔚来突然闪崩,李想定了个小目标!

2023-03-02 13:36:19 新浪网 

3月2日消息,受益于经济强势复苏,昨日港股暴涨,恒指暴涨4%,恒生科技指数暴涨7%。大涨的逻辑昨日我们已经分析,其实就是在港股经历2月一个月的调整后,趁PMI数据利好的一次尽情释放,空头彻底被打爆。

2月中国官方PMI公布,制造业PMI为52.6,市场预期50.5;非制造业PMI为56.3,预期54.6%。这个数据是远远超过预期的,可以说是对一些悲观情绪的颠覆。

对于港股未来走势,中泰国际策略分析师颜招骏表示,?稳守突击。首先,随着中国特色估值体系的逐步完善,未来部分国企的估值中枢将有望抬升。继续持有石油、电讯、煤炭等具防御性、高现金流、高分红国企股。

?其次,可短期动态配置基本面边际好转且估值较低的行业:1) 工业、基建及材料;2) 保险;3) 公用事业。

?第三,盈利渐见拐点,政策风险持续改善,估值显著调整的互联网及平台经济。

股民直呼看不懂,小酒馆大涨的逻辑找到了!

在这波上涨中,有一只股票吸引到了新浪港股的注意,那就是小酒馆龙头海伦司,公司在2月28日公布巨亏13亿的业绩后,公司股价反而连续两日上涨,昨日涨8%,今日一度涨6%。

有股民也在社区平台高呼“想不通,也看不懂,邪门”。那么海伦司大涨背后到底发生了什么?利空出尽还是什么别的原因?

年度预告显示,公司预计2022年公司的收入约为15.493亿元至15.893亿元的范围内,同比减少约13%至16%;净亏损约13.134亿元至16.734亿元,而上年同期净亏损约2.30亿元;经调整净亏损约2.095亿元至2.695亿元,而2021年年度经调整净利润为约1亿元。

收入减少、净亏损大幅扩大好几倍,而且根据公告,海伦司2022年关闭200余家酒馆门店,而关闭或业绩下滑导致的处置资产损失、减值损失合计约6亿至9亿元。彼时在2021年8月上市时,公司还定下了2023年开2200家店的小目标,但如今距离这个目标还差1400多家。

对于公司业绩大幅下滑,但股价大幅上涨,有分析认为是利空出尽,这也是机构为何集体唱好。业绩的亏损只代表过去,随着疫情政策放开,经济全面复苏,对总部坐落在深圳的海伦司无疑是天大的利好,公司股价曾在一周暴涨65%便是铁证。

国信证券:公司战略灵活性和团队执行落地能力较强,在疫情期间已完成单店模型、经营模式、成本管理上的升级,23-24年将进入恢复扩张、盈利释放的验证阶段。但是,国信证券(002736)将公司目标价下调至19.66港元;

国金证券:疫情放开后经营环境明显好转,预计公司1、2月营业门店整体日均销售额恢复至22年同期近170%、136%,19年同期约125%、106%,同店日销恢复至22年同期约96%、107%,19年同期约110%、117%。根据对海伦司公众号门店列表统计数据,截至2月底营业门店已达530家,预计剩余200+门店将在3月完成恢复营业,看好后续同店表现回暖及布局优质点位拓店加快。

不过,海伦司大涨背后还有一个重要原因,就是抓住了年轻人的心,华泰证券(601688)在研报中表示,公司作为年轻化社交平台,在疫后复苏中有望抢占先机,享受较高复苏弹性。有股民就表示,“未来似乎又属于年轻人了,来,拥抱我们祖龙娱乐、奈雪的茶、海伦司”。和海伦司一样,同在深圳的奈雪,同样主打Z时代,在大市调整的2月,股价硬是涨了16%。

蔚来突然闪崩,竞争已经红海,理想定了一个小目标

港股造车新势力全面扑街,蔚来大跌12%,小鹏跌超5%,理想汽车跌3.19%。理想汽车以1.66万辆的成绩,再次拿下月度销冠;零跑汽车交付量在被统计的7家车企中依旧垫底,为3198辆。

3月1日晚间,蔚来公布2022年第四季度以及全年业绩:2022年第四季度的毛利率为3.9%,而2021年第四季度为17.2%、2022年第三季度为13.3%;另一方面则是2023年一季度交付指引大约为32000辆,低于2022年四季度的40052辆约两成。

披露数据显示,蔚来2022年四季度的毛利率为3.9%,而2021年四季度为17.2%、2022年三季度为13.3%。毛利率下降,主要由于汽车毛利率下降。

市场分析,一方面有电池等各方面成本费用大幅涨价的因素,另一方面随着竞争对手的降价潮到来,都给蔚来等造车新势力带来更大压力。业内人士认为,新能源汽车行业进入激烈竞争阶段,行业估值将会逐步回归正常,预计2023年动力电池价格也会回归理性。

最大的竞争对手便是理想,理想汽车2月共计交付新车1.66万辆,同比增长97.5%。自交付以来,理想汽车累计交付量已达到28.91万辆。理想方面介绍,2月8日刚刚发布的新车型理想L7即将于3月初开启首批用户交付。

3月2日,理想汽车春季媒体沟通会上,理想汽车董事长李想透露了理想汽车接下来的目标计划,包括2023年公司要成为全球领先的人工智能企业;2027年,公司20万元以上乘用车占据35%的市场份额。对于李想定下的目标,网友纷纷表示,“飘了”。

(责任编辑:王治强 HF013)
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