港股概念追踪 | 政策支持叠加AI赋能 多家企业Q1预喜 家居行业景气复苏进行时(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，多家家电企业预期一季报盈喜。其中，海信家电(000921)预计2023年第一季度归母净利润同比增长100%-135%，消息公布后，该公司港股盘初一度飙涨逾34%，最高触及18.56港元，创历史高价。此外，家电行业亦将受益于AI技术的发展，目前，美的、海信、长虹、火星人等多个家电企业已宣布接入文心一言，探索家居全场景的人工智能解决方案。信达证券指出，家电企业业绩具有稳健性和较高增速的特点，叠加目前较高的股息率水平和潜在估值修复空间，家电白马具有较高的投资性价比。相关概念股：海尔智家(600690)(06690)、海信家电(00921)、JS环球生活(01691)。

近期，多家家电企业预期一季报盈喜。其中，海信家电预计2023年第一季度归母净利润同比增长100%-135%，至5.325亿-6.253亿元;扣除非经常性损益后的净利润4.28亿元至5.3亿元，同比增长130%至185%。长虹美菱(000521)预计一季度净利润1.05亿元~1.35亿元，同比增长1939.79%~2522.58%。小熊电器(002959)预计一季度净利润1.51亿元~1.72亿元，同比增长45%~65%。

根据统计局最新披露的数据，2023年3月家电出口数据超预期。2023年1-3月家用电器累计出口金额为1412.4亿元人民币，同比增长3.2%。其中3月家用电器出口金额为569.8亿元人民币，同比增长20.3%，增速环比增长31.1%。2月家电出口金额为339.3亿元人民币，同比下降10.8%。国泰君安(601211)预计，3月出口增长主要由白电出口增长拉动，认为海信家电中央空调稳健发展，家空及冰洗贡献业绩弹性。

此外，以AI为代表的数字技术下游应用场景丰富，家电行业也将受益于该技术的发展，单品智能化水平以及场景化体验有望得到进一步提升。目前，美的、海信、长虹、火星人等多个家电企业已宣布接入文心一言，探索家居全场景的人工智能解决方案。

根据头豹研究院数据，2021年中国智能家居市场规模约3360亿元，过去5年复合增速3%，2026年有望达到4367亿元，复合增速5%。广发证券(000776)认为，智能家居产业链上游(芯片、传感器、智能控制器等硬件供应商，以及视图/语音识别等软件供应商)、中游(智能单品企业、智能家居方案供应商)更有可能受益本轮Al浪潮。

市场环境方面，广东省市场监管局联合省工信厅和省工商联联合出台《广东省推动智能家电标准化发展三年行动方案(2023-2025年)》，用三年时间推动形成产业链、供应链、创新链更完整更强大、更具全球影响力的智能家电产业集群。专业人士分析认为，展望2023年，随着外部环境的改变，消费市场和房地产行业的逐步复苏，家电行业有望整体迎来回暖。

东莞证券指出，2023年，国家将恢复和扩大消费摆在优先位置，地产市场有所复苏，促消费刺激持续，家电市场复苏正当时。建议继续关注家电板块，关注估值性价比较高、品牌效应广、创新能力强、具备业绩韧性的优秀家电企业。

天风证券研报表示，四月渐入年报及一季报收尾期，白电方面，空调内销恢复较明显，冰洗双线仍承压。厨房大电方面，1~2月行业整体需求承压，美的线上、西门子线下增速亮眼。小家电方面，需求呈现“K”型分化，中低价位段实现扩容。业绩的确定性对短期和全年投资均有较强指向意义，由于去年二/四季度受到疫情影响明显，因此一季度恢复程度较好的标的在后续季度中阻力较小。投资思路上则仍然维持对国内复苏及智能家居链条的看好，其中智能家居产品从属性上可选性较强，随着复苏的外溢，在后续季度中弹性可能逐渐释放。

相关概念股：

海尔智家(06690)：海尔智家在其“一带一路”版图上再落一子——海尔埃及生态园正式奠基,该生态园总投资额达1.6亿美元,其中奠基的一期工程主要生产空调、洗衣机、电视三类产品,并将于2024上半年投产运营。二期工程主要生产冰箱、冷柜,设计总产能超百万台。

海信家电(00921)：海信家电预计2023年第一季度归母净利润同比增长100%-135%，至5.325亿-6.253亿元;扣除非经常性损益后的净利润4.28亿元至5.3亿元，同比增长130%至185%

JS环球生活(01691)：2022年，公司在美国的清洁电器、食物料理电器市占率分别增长2.6%、2.7%。在英国，公司吸尘器、电煮锅、油炸锅在2022年已分别实现32%、60%、43%的高市占率。