【券商聚焦】安信证券维持比亚迪电子(00285)“买入”评级 料后续季度业绩持续保持增长

安信证券发研报指，比亚迪(002594)电子(00285)2023年Q1公司录得收入 263.7 亿，同比增长 26%，创下历年 Q1 收入新高，主要受益于北美大客户、汽车电子以及户用储能等产品业务收入增长。期间毛利率为 7.7%，同比大幅增加 2.23 个百分点，主要由于整体业务结构优化，新能源和海外大客户收入占比的提升以及产能利用率改善所致。期间公司归属于股东净利润为4.6 亿元，同比大幅增长 154.9%。

该行指，公司在北美大客户、电子烟客户方面业务进展顺利，同时新能源汽车、户用储能以及服务器方面继续发力，2023 年一季度财务表现打开了开门后，后续季度业绩有望持续保持增长。该行预计未来公司业绩将继续保持恢复态势，按照 2023/2024 年 26x/15x的市盈率，给与公司 31.2 港元的目标价，相较于最近收市价有 35.1%的预期涨幅，维持“买入”评级。