【券商聚焦】东吴证券维持吉利汽车(00175)“买入”评级 指吉利进军全球化品牌步伐加速

东吴证券发研报指，吉利汽车(00175)7月批发销量138,135辆，同环比+12.64%/+0.17%。分品牌来看，吉利品牌销量104,480辆，同环比+7.51%/-2.07%，其中银河销量10,058辆；领克品牌17,201辆，同环比+14.62%/+5.04%；极氪品牌销量12,039辆，同环比+139.73%/+13.46%；睿蓝品牌销量4,415辆，同环比-18.51%/+4.84%。

该行指，银河L7上市33天达成第10000台量产车下线，银河L6将于9月上市，此外，公司将于下半年正式发布“汽车行业首个全栈自研的全场景AI大模型”，助力公司智能化转型。2023年公司坚定发力新能源领域，多品牌全价位布局助力新车周期。随着智能化新车持续推出，吉利智能化与电动化升级将迈入新台阶。

该行维持吉利汽车2023~2025年营业收入预期为1783/2353/3009亿元，分别同比+20%/+32%/+28%；归母净利润为50/80/121亿元，分别同比-2%/+60%/+50%；对应PE分别为17/10/7倍，维持吉利汽车“买入”评级。