瑞银：维持中国中铁“买入”评级 目标价下调至6.6港元

瑞银发布研究报告称，维持中国中铁（00390）“买入”评级，目标价由9.4港元下调至6.6港元，在稳定盈利增长下、估值吸引，一带一路论坛及基本因素持续改善，或为潜在催化剂。

报告中称，虽然内地基建活动疲弱，但预计中国中铁在2023至2025年收入复合年增长率可达8%，较同业平均水平为高，在铁路及城市轨道项目、以及海外项目推动下，将增加市场占有率。内地铁路项目审核加快，更新的定价方案已于新开展项目实施，有助提升公司毛利率。海外扩充将有助抵销本地市场疲弱的影响，上半年公司的海外新订单同比升6%，高于本地项目的5%增幅，加上国营背景可享较低利息，有助提升竞争力。