【券商聚焦】招银国际微升小米集团(01810)目标价至18.93港元 料Q3经调整净利润增长112%

金吾财讯 | 招银国际发研报指，小米集团(01810)将在11月底公布其3Q23业绩，预期三季度盈利将高于市场预期，该行看好近期发布的小米14手机的销售，因此在月底业绩发布前股价仍然有上行空间，建议客户关注股票表现。

该行预测小米集团3Q23收入将同比下滑1%、环比增长3%至695.7亿元，经调整净利润将同比增长112%至44.9亿元，预计将主要受到持续强劲的手机产品利润率以及更好的经营杠杆作用推动。

上调 FY23-25E财年EPS10%-14%，以反映较为强劲的小米手机业务表现和盈利修复趋势，维持买入评级，目标价由17.69港元上调至18.93港元，依然是基于24倍的FY24E市盈率倍数。