大摩：予渣打集团“增持”评级 目标价上调至99.9港元

摩根士丹利发布研究报告称，予渣打集团（02888）“增持”评级，下调对该公司2024年盈利预测2.6%，2025年盈利预测则上调0.4%，维持对于2026年预测不变，目标价从93.3港元上调7.1%至99.9港元。

该行指出，渣打2024年盈利预测上调，主要反映税收更高，同时亦上调税前盈利（PBT）预测。下调三年净利息收入（NII）预测，基于生息资产（AIEA）降低。另上调对该公司非净利息收入预测，反映财富费用和交易收入的改善。大摩对该公司基本假设和悲观假设降至106.4港元及107港元，将乐观假设估值则上调至168.7港元，以反映长期利率环境下的较高利率。