中国中车：首季纯利增长63.9%，上调2024年每股盈测15%至44分

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中国中车2023年首季纯利大增63.9%中金公司在最新报告中指出，中国中车(601766)在2023年第一季度的纯利润达到了10.08亿元人民币，同比增长63.9%，超出了市场预期。这一增长主要得益于动车组业务的跨期交付增长，以及业务盈利水平的提高。此外，铁路装备业务收入也实现了大幅增长，毛利率和现金回款均有所改善。

【中国中车动车组业务前景看好】中金公司认为，中国中车的动车组业务有望继续上行，因此维持其"跑赢行业"的评级。考虑到动车组需求的增加，中金公司将2024年每股盈利预测上调了15%，预计为44分。同时，公司还引入了2025年每股盈利预测，预计为47分。

【中金上调中国中车H股目标价至5.11港元】基于盈利预期的上调，中金公司将中国中车H股的目标价上调了15%，至5.11港元。这一价格相当于2023年和2024年预测市盈率的11倍和10倍。