花旗：予永利澳门“买入”评级 目标价升至9.75港元

花旗发布研究报告称，予永利澳门（01128）“买入”评级，认为集团大部分的负面因素已经反映在股价，目标价由8.7港元上调至9.75港元。

该行指出，公司首季业绩胜预期，收入按季增10%至9.99亿美元；经调整物业EBITDA按季升14%至3.4亿美元，意味着与2019年首季EBITDA相比恢復约88%，表现超出市场及花旗预测。该行认为，业绩增长主要是由两间场地的营运支出管理好于预期所带动。

报告引述永利澳门管理层指，有利的赢率令首季EBITDA增加约1，900万美元。期内，贵宾厅博彩收入按季增约18%至1.83亿美元；包括老虎机在内的中场博彩收入按季升9%，超出2019年同期水平约23%；总博彩收入则相当于2019年首季水平的69%；EBITDA利润率由对上一个季度的32.6%提升至今年首季的34%。根据该行估计，永利澳门的市占率按季增长约0.6个百分点至约14%。